A medida que los actores institucionales asumen un papel más importante en los mercados de criptomonedas, un nuevo informe de la industria pronostica cambios significativos en el panorama financiero global en los próximos años. El estudio de Finery Markets, titulado “¿Alguien Extrañaría los Rieles Bancarios? El Ciclo Cripto Institucional 2030,” arroja luz sobre cómo se desarrollará la adopción institucional de criptomonedas hasta 2026 y más allá, sugiriendo que se avecinan cambios fundamentales en el funcionamiento del sistema financiero.
La Claridad Regulatoria y las Stablecoins Impulsan un Nuevo Ciclo
Basándose en datos de negociación de más de 150 participantes del mercado institucional en 40 países, junto con encuestas a proveedores de liquidez, creadores de mercado y mesas OTC, el informe subraya dos fuerzas que impulsan la próxima fase: una regulación más clara y la creciente influencia de las stablecoins. Estas dinámicas están creando las condiciones para un nuevo y importante ciclo institucional dentro del ecosistema cripto.
2026: Cambios en las Expectativas de las Instituciones
El informe posiciona 2026 como un punto de inflexión crucial para los mercados cripto, describiéndolo como un año de transición. Los participantes anticipan un acceso mejorado a la banca favorable a las criptomonedas, un desarrollo posible en gran medida por la reducción en la incertidumbre regulatoria, uno de los principales catalizadores que fomentan el ingreso de capital institucional.
No obstante, la competencia intensificada está comenzando a comprimir los márgenes de ganancia. Según la encuesta, el 75% de las empresas han experimentado una reducción en los diferenciales de negociación, aunque los proveedores de liquidez están mitigando esta presión perfeccionando la eficiencia operativa en lugar de aumentar la exposición al riesgo.
Las opiniones están divididas cuando se trata de tokenizar activos del mundo real (RWAs). Mientras que el 57% de los participantes informan que han comenzado a cotizar precios o prepararse para entrar en el mercado de los RWAs, el 43% aún no percibe ningún caso de uso convincente para estos activos.
La fuerte caída del mercado observada a finales de 2025 ha moderado parte del optimismo del sector. Cuatro de cada cinco encuestados estiman que el mercado OTC spot crecerá no más del 30% en los próximos 12 meses.
Europa Cede Terreno en el Liderazgo Cripto
Destacable en el informe es el cambio de equilibrio de poder entre los principales centros cripto globales. Aunque la Unión Europea fue vista como el mercado de más rápido crecimiento en 2024, para 2026 se percibe que ha quedado rezagada.
Entre los encuestados institucionales, el 34% ve a Norteamérica como el líder regional principal, con Asia en el 20% asegurando un distante segundo lugar. Europa ha caído detrás incluso de África, la región de Oriente Medio-Norte de África y América Latina en estas clasificaciones.
Esta reversión se atribuye ampliamente a la fuerte influencia de los marcos regulatorios basados en Estados Unidos y al dominio de los ecosistemas de stablecoins denominados en dólares.
Perspectivas para 2030: Stablecoins Plantean Nuevos Desafíos Bancarios
Según el informe, la industria ha superado su fase de crecimiento teórico y ahora ha entrado en un nuevo ciclo cripto institucional concreto. Gracias a sus profundos mercados de capital y sus inmensos volúmenes de gestión de activos, Estados Unidos está tomando la delantera en establecer estándares cripto globales.
En particular, el aumento de las stablecoins basadas en dólares supone un desafío directo para el sistema bancario tradicional de dos niveles, con los emisores de stablecoins evolucionando hacia grandes proveedores de liquidez no solo para los phaces, sino también directamente en los mercados de capital.
Los emisores de stablecoins ahora están entre los mayores tenedores institucionales de valores del Tesoro de EE.UU. a nivel mundial, manteniendo casi $24 mil millones en reservas de oro, señala el informe.
La Finanza Cripto 24/7 Trae Nuevos Desafíos Técnicos
Mirando hacia 2030, uno de los desafíos técnicos centrales para la industria será adaptarse a una infraestructura financiera ininterrumpida. El comercio de criptomonedas nunca se detiene—los mercados operan 24/7/365—lo que fragmenta los procesos de descubrimiento de precios y requiere una reevaluación de las métricas de flotación libre utilizadas en los cálculos de capitalización de mercado.
Los expertos enfatizan que el éxito futuro dependerá tanto de políticas estratégicas de infraestructura de back-end como de un cumplimiento robusto. Estos cambios podrían desbloquear ganancias notables en la eficiencia del back-office en las instituciones financieras.
¿Estamos en el Amanecer de un Nuevo Ciclo Cripto?
Los hallazgos de Finery Markets sugieren que 2026 podría ser un punto de transición decisivo para la adopción institucional de criptomonedas. Una mayor claridad regulatoria, el ascenso de las economías impulsadas por stablecoins y el cambio hacia una finanza global siempre activa y digitalizada indican que los próximos cuatro años podrían remodelar no solo los mercados cripto sino también el sistema financiero tradicional más amplio.
