La Oficina de Responsabilidad Gubernamental de los EE. UU. (GAO) ha emitido un llamado para que la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) fortalezca su coordinación con otras agencias federales en la gestión de riesgos asociados con la tecnología blockchain. En una carta fechada el 8 de junio y publicada al público el lunes, la GAO enfatizó que esta recomendación se presentó a los reguladores como una prioridad un año antes, en mayo de 2023.
Blockchain listado entre las principales áreas de riesgo federal
La GAO ha colocado ahora la tecnología blockchain en su “Lista de Alto Riesgo” oficial, una designación reservada para dominios que enfrentan desafíos sustanciales de supervisión, costo o gestión dentro de las agencias federales. Según el reciente análisis de la GAO, los reguladores están luchando por supervisar los productos financieros basados en blockchain, lo que genera preocupaciones sobre las brechas en la gestión de riesgos que estos productos podrían representar para los mercados de EE. UU. Como agencia independiente que supervisa las operaciones federales en nombre del Congreso, la GAO monitorea la exposición al riesgo en instituciones públicas.
Mini glosario: La Lista de Alto Riesgo es el marco oficial de monitoreo federal de la GAO para áreas con vulnerabilidades, costos o deficiencias de supervisión graves. Los temas en esta lista requieren una mejor coordinación interinstitucional y una supervisión más fuerte.
La carta de la GAO señala que una investigación en 2023 encontró que los reguladores financieros carecían de un mecanismo de coordinación interinstitucional consistente para abordar los riesgos relacionados con blockchain. Al mismo tiempo, la rápida expansión de productos y servicios financieros vinculados a blockchain ha hecho más visible la fragmentación reguladora, exponiendo deficiencias de supervisión.
Los funcionarios de la GAO destacaron que la creación de un mecanismo formal permitiría a la FDIC y a otros reguladores identificar riesgos colectivamente y desarrollar respuestas regulatorias oportunas.
Supervisión de la FDIC y el problema de la regulación de las stablecoins
Citando la Ley GENIUS, la GAO señala que la FDIC es el principal organismo regulador para los emisores de stablecoins que operan como subsidiarias de bancos bajo su supervisión. Mientras tanto, los legisladores en el Senado de los EE. UU. están trabajando en una nueva propuesta legislativa que aclararía cómo el mercado de criptomonedas más amplio se encuentra bajo la supervisión federal.
En este contexto, la GAO insta a la FDIC a alejarse de un enfoque de supervisión limitado a instituciones selectas y profundizar su intercambio de información y evaluaciones conjuntas de riesgos con otros reguladores financieros. La carta subraya que los productos financieros basados en blockchain ahora están cada vez más entrelazados con el sistema bancario.
Rotación de personal recomendada para una supervisión bancaria efectiva
Los funcionarios de la GAO además aconsejaron a la FDIC que introduzca políticas de rotación obligatorias para los gerentes de casos y el personal de supervisión asignado a los bancos. Su revisión de 2024 reveló que la FDIC no requiere actualmente que los examinadores bancarios roten regularmente, una brecha que podría socavar la independencia y afectar la confiabilidad de los resultados de supervisión.
La GAO cree que la rotación obligatoria podría reducir las amenazas a la independencia supervisora y contribuir a un proceso regulatorio más sólido.
En su carta, la GAO también hizo referencia a las bancarrotas de múltiples bancos asociados con los sectores de criptomonedas y tecnología en 2023. La agencia cuestionó si los reguladores habían tomado medidas adecuadas y oportunas para abordar las advertencias de supervisión señaladas durante la supervisión de esos bancos.
Fracasos bancarios de 2023 vuelven al centro de atención
Silicon Valley Bank, Silvergate Bank y Signature Bank estuvieron cada uno vinculados a la industria de criptomonedas, y colapsaron en rápida sucesión en marzo de 2023, solo meses después de la implosión de FTX. Estos fracasos provocaron fuertes descensos en los mercados globales de criptomonedas e intensificaron el escrutinio de la preparación de los reguladores para eventos disruptivos dentro del sector de activos digitales.
La última advertencia de la GAO ha reavivado los debates sobre cómo las instituciones monitorean los riesgos financieros relacionados con blockchain y ha atraído una renovada atención sobre las deficiencias de independencia y coordinación en todo el sistema de supervisión bancaria federal.
