Los bancos en los Estados Unidos que emiten stablecoins pronto deberán cumplir con regulaciones contra el lavado de dinero (AML) equivalentes a las impuestas a las instituciones financieras tradicionales. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ha aprobado una nueva propuesta regulatoria en este campo y se prepara para actualizar las reglas AML para las stablecoins para satisfacer las demandas de la era digital.
Alcance de la nueva regulación
La última propuesta respaldada por la FDIC extiende los programas de cumplimiento de sanciones y lavado de dinero, exigidos por la Ley de Secreto Bancario (BSA), a cualquier compañía que emita stablecoins como subsidiarias de bancos estatales supervisados por la FDIC. De ahora en adelante, los emisores de stablecoins afiliados a bancos deberán asumir responsabilidades integrales para prevenir delitos financieros.
Bajo la Ley GENIUS, la FDIC ha sido nombrada como la autoridad supervisora y regulatoria principal en este ámbito. La ley también requiere que todos los reguladores bancarios federales desarrollen reglas similares para los emisores de stablecoins. Por ejemplo, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) lanzó su propia propuesta regulatoria en 2026, y el Presidente de la FDIC, Travis Hill, señaló que la estrategia de su agencia estaba orientada en esta dirección.
La regulación no solo impondrá medidas contra el lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, sino que también obligará a informar y cumplir con los programas de sanciones como los definidos por la Red de Aplicación de Crímenes Financieros (FinCEN) y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC).
Mini glosario: Un stablecoin es un tipo de moneda digital usada en redes blockchain, cuyo valor está vinculado a un activo de reserva como el dólar estadounidense o el euro.
El proceso regulatorio y el impacto potencial
Con esta propuesta, la FDIC obtiene autoridad no solo para supervisar si los emisores de stablecoins están cumpliendo con las reglas anti-lavado de dinero, sino también para imponer sanciones cuando sea necesario. Esto marca el tercer movimiento regulatorio importante de la FDIC bajo la Ley GENIUS. Anteriormente, la agencia había introducido requisitos detallados para los procesos de aplicación, gestión de activos de reserva y estándares de redención para bancos que buscan emitir stablecoins.
Las proyecciones sugieren que entre 5 y 30 bancos pueden solicitar licencias de emisión de stablecoins en los primeros años después de que la ley entre en efecto. La FDIC anticipa que la nueva era regulatoria comenzará a mediados de 2027.
Modernizando el cumplimiento del lavado de dinero
De manera independiente, la FDIC, la OCC y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito están preparando otra propuesta destinada a modernizar el marco contra el lavado de dinero. El enfoque actualizado dirigiría a los reguladores a enfocar recursos de supervisión en clientes con perfiles de mayor riesgo, en lugar de aquellos con riesgos más bajos.
El Presidente de la FDIC, Travis Hill, enfatizó que los bancos asignan recursos sustanciales para cumplir con los requisitos de la BSA, pero se preguntó si este esfuerzo realmente apoya la aplicación de la ley o la seguridad nacional.
Hill destacó que debido a las fuertes sanciones por violar la BSA, los bancos a menudo optan por cerrar cuentas de clientes o rechazar nuevas aplicaciones.
La junta de la FDIC aprobó por unanimidad la regulación de stablecoins, pasando con un voto de 3 a 0. Tras su publicación, se ha concedido al público un periodo de 60 días para presentar comentarios sobre la propuesta.
