El banco central de Tailandia ha intensificado su escrutinio de las transacciones con stablecoins como parte de una iniciativa más amplia para combatir el lavado de dinero y abordar los flujos financieros ilícitos dentro del país.
Represión coordinada al dinero gris
El Banco de Tailandia está colaborando con la Comisión de Valores y Bolsa para auditar las actividades de stablecoins de alto valor. El enfoque incluye el monitoreo de transacciones que involucran USDT, así como otras operaciones grandes de intercambio de efectivo y divisas. Las autoridades buscan identificar e interrumpir los canales utilizados por organizaciones criminales para transferir fondos, particularmente aquellos relacionados con la llamada “economía gris”.
El gobernador Vitai Ratanakorn enfatizó que estas medidas requieren esfuerzos continuos y coordinados. En una declaración destacada por el periódico local The Nation, explicó que, “Las medidas que estamos implementando no son soluciones a corto plazo; requieren el despliegue continuo de múltiples estrategias paralelas”.
El gobernador del Banco de Tailandia, Vitai Ratanakorn, subrayó que las iniciativas actuales necesitan una acción sostenida y multifacética, reflejando la complejidad y escala de los flujos ilícitos dentro de la economía tailandesa.
Las autoridades han clasificado la economía gris como que incluye fondos de fuentes tales como los centros de llamadas estafadores, que han proliferado en toda la región. En 2025, las pérdidas por estafas alcanzaron los 115 mil millones de THB (3.4 mil millones de dólares), y se registraron alrededor de 173 millones de llamadas y mensajes de texto fraudulentos durante el año. Sin embargo, los datos completos sobre la magnitud total del dinero gris que circula en Tailandia siguen siendo elusivos.
Ampliación de la supervisión y el cumplimiento
Las stablecoins se han vuelto cada vez más populares para transferir grandes sumas de dinero internacionalmente debido a su rapidez y facilidad de liquidación. En respuesta, las nuevas medidas regulatorias amplían los requisitos de cumplimiento para los bancos comerciales, las casas de cambio de divisas y los comerciantes de oro. El banco central busca bloquear a las instituciones financieras reguladas para que no faciliten la corrupción o permitan actividades financieras en la sombra a través de estos activos.
La expansión cubre redes de efectivo, negocios de cambio de divisas y transacciones sospechosas de stablecoins, señalando un enfoque en capas para endurecer los controles en todo el sistema financiero. Los esfuerzos pasados incluyeron colaboraciones similares entre bancos y reguladores para congelar cuentas asociadas con actividades cuestionables.
Mini diccionario: El Banco de Tailandia sirve como el banco central del país y es responsable de mantener la estabilidad monetaria, la solidez de las instituciones financieras y supervisar los sistemas de phaces.
Impacto en el mercado y panorama regulatorio
Aunque Tailandia se considera un entorno acogedor para los activos digitales, los phaces basados en stablecoins y criptomonedas siguen prohibidos por el Banco de Tailandia. Los reguladores continúan estrechando la supervisión de los negocios de criptomonedas, incluso cuando la negociación en sí sigue siendo legal.
Bitkub, el mayor intercambio de activos digitales que opera en Tailandia, procesa alrededor de $26 millones en volumen de negociación diaria. Informe del agregador de mercado CoinGecko indica que casi el 40% de esta actividad involucra pares de intercambio de divisas, siendo USDT/THB el par líder entre los comerciantes.
| Plataforma | Volumen de Negociación Diario | Par Dominante | Participación en Forex |
|---|---|---|---|
| Bitkub | $26 millones | USDT/THB | 40% |
En 2025, los bancos tailandeses implementaron medidas drásticas que llevaron al congelamiento de tres millones de cuentas bancarias como parte de los esfuerzos para reprimir las cuentas mula y las transacciones sospechosas. Aunque diseñadas para frenar el movimiento de capitales ilegales, estas acciones afectaron inadvertidamente a miles de negocios e individuos legítimos, generando críticas por ser excesivamente amplias.
Vigilancia continua ante amenazas en evolución
Los reguladores tailandeses permanecen alertas a las tácticas cambiantes de los criminales financieros. La colaboración entre el Banco de Tailandia y la Comisión de Valores y Bolsa destaca una vigilancia continua y una disposición para adaptar las políticas en respuesta a nuevas amenazas.
Las autoridades reafirmaron su compromiso con estrategias prácticas y a largo plazo en lugar de confiar en soluciones a corto plazo para abordar las finanzas ilícitas y el problema del dinero gris.
