El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha anunciado una propuesta de reglas conjuntas destinada a fortalecer los estándares de prevención del crimen para las empresas que emiten stablecoins. Desarrollada por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) y la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN), la nueva propuesta tiene como objetivo abordar preocupaciones sobre el crimen financiero sin obstaculizar la innovación en el sector de phaces digitales. La Secretaria del Tesoro, Bessent, dijo que las regulaciones están diseñadas para garantizar la seguridad nacional mientras apoyan la innovación financiera responsable.
Nuevos estándares bajo la Ley GENIUS
Esta propuesta de reglas sigue a la reciente implementación de la Ley Nacional de Innovación, Supervisión y Establecimiento de Stablecoins de EE. UU. (Ley GENIUS), que establece un nuevo panorama regulatorio para los emisores de activos digitales. En la vanguardia de la nueva legislación están las medidas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, ya que los legisladores buscan aportar mayor transparencia e integridad al sector de las monedas digitales.
Bajo la Ley GENIUS, las empresas que emiten stablecoins deben respaldar completamente sus tokens con dólares estadounidenses u otros activos altamente líquidos. La ley también introduce auditorías anuales obligatorias y establece estrictos estándares financieros para los emisores designados. Las agencias federales están exigiendo que todos los participantes del mercado logren el pleno cumplimiento de estas directrices a más tardar en enero de 2027.
En un desarrollo relacionado, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos propuso recientemente su propia propuesta abordando las reservas de stablecoins, aclarando que los activos digitales emitidos como stablecoins no estarán cubiertos por el seguro de depósitos federal.
Obligaciones más estrictas de cumplimiento y supervisión
Las nuevas propuestas regulatorias estipulan que solo las subsidiarias de instituciones depositarias aseguradas o emisores de stablecoins con licencia de autoridades federales o estatales pueden continuar operando en el sector. Esto marca un cambio significativo hacia el endurecimiento de las calificaciones para la participación en el mercado.
Los emisores elegibles también estarán obligados a implementar programas sólidos de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, enfocándose en la evaluación y mitigación de riesgos. FinCEN ha indicado que adoptará un enfoque basado en riesgos en su supervisión, interviniendo solo si surgen deficiencias significativas o sistémicas.
La Secretaria del Tesoro, Bessent, enfatizó que las reglas propuestas protegerán el sistema financiero de EE. UU. de amenazas a la seguridad nacional, asegurando que la innovación en stablecoins basadas en phaces no se vea sofocada.
Según la propuesta, FinCEN asumirá un rol central en la supervisión del cumplimiento con las regulaciones de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. La agencia también planea colaborar estrechamente con otras autoridades regulatorias relevantes a lo largo de los procesos de supervisión y consulta.
Mientras tanto, OFAC pretende exigir a los emisores de stablecoins establecer programas integrales de cumplimiento de sanciones. Esto incluye controles internos basados en riesgos, así como auditorías regulares y pruebas continuas para asegurar la implementación efectiva de medidas de supervisión.
