La Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur (FSC) ha introducido nuevas y extensas regulaciones para los intercambios de criptomonedas, exigiendo que las plataformas verifiquen los saldos de activos de los usuarios cada cinco minutos. Este movimiento es una respuesta a un error de sobrephace de alto perfil a principios del año que destacó vulnerabilidades críticas en los controles de riesgo de la industria.
Antecedentes de la acción regulatoria
El catalizador para la reforma regulatoria fue un incidente en febrero que involucró a Bithumb, una de las principales plataformas de comercio de criptomonedas de Corea del Sur. Bithumb emitió por error 2,000 Bitcoin a usuarios individuales, en lugar de 2,000 wones coreanos, un error que totalizó aproximadamente $42 mil millones en ese momento. Este phace, realizado durante un evento promocional, provocó un escrutinio inmediato por parte de las autoridades financieras.
La FSC llevó a cabo inspecciones urgentes de los cinco mayores intercambios de criptomonedas de Corea del Sur tras el incidente. Estos chequeos revelaron que muchas plataformas practicaban la conciliación diaria—en lugar de continua—de los saldos de los clientes. Los inspectores también encontraron deficiencias como la ausencia de paradas de trading automáticas para discrepancias en cuentas y la falta de cuentas separadas para actividades de alto riesgo.
Al menos tres intercambios no habían implementado protocolos de apagado instantáneo para suspender operaciones si aparecían irregularidades. Varias plataformas carecían de sistemas de aprobación robustos para transacciones manuales, mientras que algunas no habían separado los flujos de cuenta estándar de aquellos que se esperaba llevaran un riesgo elevado. La FSC consideró estos hallazgos como indicadores de controles insuficientes en comparación con las prácticas en finanzas tradicionales.
Nuevos requisitos para intercambios locales
La FSC anunció un nuevo paquete de cumplimiento el 6 de abril, elevando sustancialmente el nivel para la transparencia operativa y la gestión de riesgos. Los intercambios deben ahora utilizar sistemas automatizados para revisar los saldos de los usuarios cada cinco minutos. Cuando las discrepancias superen un umbral establecido, el comercio se detiene automáticamente y se generan alertas para una revisión adicional.
Anteriormente, las auditorías externas de las reservas de intercambio se realizaban cada tres meses. Bajo las nuevas reglas, se requerirán auditorías mensuales y las divulgaciones deben detallar las tenencias de activos basadas en blockchain para cada token, no solo las proporciones de cobertura consolidadas.
Las transacciones manuales de alto riesgo—como phaces de recompensas—ahora estarán sujetas a una gobernanza más estricta. Estas acciones deben ocurrir a través de cuentas separadas, requerir verificación de terceros independientes y pasar por verificaciones de validez para eliminar errores de entrada. Los intercambios también necesitan sistemas automatizados para rechazar discrepancias durante el procesamiento de transacciones.
Además, cada intercambio nombrará a un oficial de gestión de riesgos y formará un comité de riesgos, reflejando las expectativas para bancos y firmas de valores. El número de verificaciones de cumplimiento requeridas aumentará, con informes presentados dos veces al año.
DAXA, un grupo líder de la industria de comercio, planea finalizar estándares autorreguladores mejorados más tarde este mes, asegurando que todos los requisitos estén establecidos para mayo. Las reglas revisadas se alinean con desarrollos en la Ley de Activos Digitales de Corea del Sur, buscando armonizar las prácticas de la industria de criptomonedas con aquellas en el sector financiero.
Bithumb, con sede en Seúl, se encuentra entre las plataformas de activos digitales más prominentes de Corea del Sur, facilitando el comercio de spot y derivados para millones de usuarios. La FSC, el principal regulador financiero de Corea del Sur, supervisa la estabilidad financiera y la protección al consumidor en sectores tradicionales y emergentes.
Los funcionarios de la FSC enfatizaron que “las últimas medidas ayudarán a alinear los intercambios de criptomonedas con los controles internos esperados en las finanzas tradicionales y evitarán futuras interrupciones sistémicas.”
