BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo con 14 billones de dólares en activos bajo gestión, ha tomado pasos audaces para acelerar su presencia en el ámbito de las finanzas digitales. La compañía presentó recientemente dos solicitudes separadas, señalando su intención de llevar los pagarés del Tesoro de EE. UU. basados en blockchain y los fondos del mercado monetario al panorama de activos digitales. Cada movimiento destaca el compromiso de BlackRock de liderar la evolución de las finanzas tradicionales hacia una nueva era mediada por la tecnología blockchain.
Estructura del nuevo fondo y detalles técnicos
Según los documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), BlackRock propone el establecimiento de un nuevo fondo llamado “Vehículo de Reserva de Stablecoin de Reinversión Diaria de BlackRock.” Este fondo invertiría principalmente en efectivo, valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra inversa nocturna respaldados por el gobierno. Una característica destacada de este fondo es su oferta de “acciones en la cadena” a los inversores, permitiendo un reclamo directo basado en blockchain.
Estas acciones se distribuirían a través de una infraestructura autorizada en múltiples blockchains públicas. El registro oficial de accionistas será mantenido por Securitize Transfer Agent LLC, utilizando un sistema que vincula tanto direcciones de blockchain como identidades de inversores fuera de la cadena. Este enfoque garantiza un cumplimiento sólido mientras aprovecha la transparencia de blockchain.
Aunque el documento no especificó qué blockchains se apoyarían inicialmente, BlackRock estableció un requisito de inversión mínima de 3 millones de dólares para los inversores participantes, subrayando un enfoque institucional para esta nueva estructura de fondo.
Clase de acciones en blockchain para fondos clásicos
En un movimiento separado, BlackRock buscó la aprobación de la SEC para lanzar una clase de acciones basada en blockchain para su ya establecido “Fondo de Liquidez Basado en el Tesoro Selec BlackRock,” que actualmente maneja alrededor de 7 mil millones de dólares en activos. Esta nueva clase de acciones mantendría registros de propiedad oficiales en la blockchain de Ethereum, adhiriéndose al estándar de tokens ERC-20.
BNY Mellon Investment Servicing está listo para servir como el agente de transferencias del fondo, combinando el registro en la cadena con sistemas de verificación de identidad fuera de la cadena. A través de esta solución híbrida, los titulares de billeteras tendrán sus identidades integradas sin problemas en los registros oficiales de accionistas.
Tokenización y crecimiento del mercado
Estas iniciativas marcan el interés intensificado de BlackRock en la tokenización de activos, un segmento que se expande rápidamente en el ecosistema de activos digitales. La tokenización se refiere al proceso de crear representaciones digitales de activos tradicionales como fondos, bonos y acciones, aprovechando blockchain para lograr una mayor eficiencia, transparencia y capacidades de transacción 24/7.
Según rwa.xyz, el mercado de activos del mundo real tokenizados ha crecido un 200% en el último año, superando los 30 mil millones de dólares en valor de mercado. Un informe conjunto de Boston Consulting Group y Ripple proyecta que este mercado podría llegar a 18,9 billones de dólares para 2033, revelando un enorme potencial de crecimiento para los actores institucionales.
Larry Fink ha apoyado durante mucho tiempo la tokenización como un medio para modernizar la infraestructura financiera. En 2024, BlackRock, en asociación con Securitize, lanzó su primer fondo de mercado monetario tokenizado “BUIDL.” Los activos del fondo rápidamente alcanzaron los 2,5 mil millones de dólares, volviéndose cada vez más populares dentro del sector crypto como colateral.
El enfoque proactivo de BlackRock continúa posicionando a la compañía a la vanguardia de la innovación financiera global, particularmente mientras lidera el camino en la integración de soluciones crypto y blockchain en el sector de inversión tradicional.
